ESMA, el regulador de los mercados de capitales europeos, ha identificado áreas en las que los reguladores europeos se centrarán al revisar los informes anuales de 2021 de las empresas que cotizan en bolsa. El propósito de esta declaración es facilitar la aplicación uniforme de las normas IFRS y los requisitos de información específicos de la UE.

Ante la creciente demanda de inversores y otras partes interesadas, ESMA destaca la importancia de la información financiera y no financiera en temas relacionados con los impactos climáticos.

Esta declaración tiene como objetivo fomentar la aplicación uniforme de las normas NIIF y requisitos de información específicos de la UE

Sin embargo, como se esperaba, la transparencia del desglose de la información en función del impacto de la información en el desempeño financiero, las posiciones y el flujo de caja de la empresa sigue siendo una prioridad importante dada la pandemia en curso. ESMA también pide mayor transparencia en la cuantificación de las pérdidas crediticias esperadas para las entidades de crédito.

Aunque los temas contenidos en la declaración son los temas que ESMA cree que son más relevantes a nivel europeo, es probable que otras agencias reguladoras fuera de Europa continental también les presten atención. Sin embargo, esta lista de temas no es exhaustiva y, por lo general, los reguladores nacionales, en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España, pueden incluir otras áreas de preocupación.

Brindar información sobre temas climáticos.

Como innovación importante, la ESMA espera que los responsables de la preparación del informe anual proporcionen información importante sobre cuestiones relacionadas con el clima. Enfatiza la necesidad de coherencia entre la información proporcionada en la parte inicial de su informe financiero (por ejemplo, comentarios o revisión y análisis de la administración) y sus estados financieros.

La ESMA recuerda a los responsables de la elaboración de informes financieros que proporcionen información útil a los inversores y partes interesadas, especialmente sobre cuestiones relacionadas con el clima, así como las que considera buenas prácticas para la divulgación de información en los estados financieros. La parte inicial incluirá:

• Identificar riesgos y oportunidades, y cómo abordarlos y gestionarlos.
• Los indicadores específicos, los objetivos predeterminados y las explicaciones cuantitativas y cualitativas del progreso logrado (como las emisiones de gases de efecto invernadero) los vinculan con la estrategia de la empresa y con los planes más generales.
• Se espera que la información sobre las consecuencias financieras de los asuntos relacionados con el clima sea consistente con las revelaciones relevantes en los estados financieros.
• Razones por las que no se facilita información sobre temas relacionados al clima en caso de que se hubiera omitido.

Prioridades de la ESMA en cuanto con los estados financieros

Por otro lado, ESMA también espera que las empresas divulguen información sobre los riesgos relacionados con el clima en sus estados financieros, siempre que el impacto de dichos riesgos sea significativo. Al evaluar la necesidad de revelar información sobre riesgos relacionados con el clima, los responsables de compilar la información deben tener en cuenta la orientación sobre materialidad contenida en la NIC 1 Presentación de estados financieros y la NIIF  Realización de juicios sobre materialidad. Y, al evaluar la materialidad, los responsables de preparar la información financiera también deben considerar si los usuarios profundizarán en una transacción, evento o condición.

La ESMA también espera de las compañías que revelen información sobre riesgos relativos al clima en los estados financieros en la medida en que los efectos de dichos riesgos sean materiales

Al valorar los impactos y riesgos del cambio climático, los reguladores europeos recomiendan considerar los materiales informativos publicados por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.  (Para ampliar información sobre este tema, puede consultar el Centro de recursos de información financiera sobre cambio climático).

Prioridades relacionadas con los apartados iniciales del informe anual

ESMA vuelve a enfatizar la necesidad de informar de manera transparente sobre cómo COVID-19 afecta la actividad económica de las empresas, sus modelos de negocio (p. ej., cadena de suministro) y sus KPI no financieros (p. ej., objetivos relacionados con la sostenibilidad).

Prioridades relacionadas con los estados financieros

El consejo del regulador europeo sobre el impacto de la pandemia de COVID-19 en su declaración de 2020 sigue siendo válido, incluido el asesoramiento sobre escenarios de negocio en marcha, juicio significativo, incertidumbre de estimación, presentación de estados financieros y deterioro del valor de los activos. También destaca la necesidad de que las empresas brinden información relevante sobre cómo se están recuperando de COVID-19.

Entidades de crédito

La recomendación de la CNMV europea a las entidades de crédito para 2021 tiene en cuenta los resultados preliminares de su revisión actual de las revelaciones de pérdidas crediticias esperadas en los estados financieros de 2020 de una muestra de entidades de crédito europeas.

Otros aspectos

Asimismo, el regulador destacó las siguientes áreas para incluir en la información de la compañía para el año fiscal 2021:

Medidas de rendimiento alternativas

Recuerda a los preparadores de información los requisitos en su guía sobre Medidas alternativas de rendimiento (APM) y las preguntas y respuestas relacionadas para aumentar la utilidad y la transparencia de tales medidas. ESMA reitera la necesidad de:

• Tener cuidado al ajustar, marcar y/o crear nuevas APM para tener en cuenta el impacto de COVID-19.
• Usar etiquetas consistentes para APM (por ejemplo, es confuso usar «EBITDA» para números de EBITDA ajustados).
• Presentar APM neutral e imparcial (p. ej., no sea demasiado agresivo).

 

Formato Electrónico Único Europeo

ESMA recuerda que los nuevos requisitos son efectivos para el cierre de ejercicio en el año natural 2021 y que todos los informes financieros anuales deben prepararse en el Formato Electrónico Único Europeo (ESEF).

Artículo 8 del Reglamento de Taxonomía de la UE

De igual manera, ESMA enfatizó que los nuevos requisitos entrarán en vigencia a partir de los informes presentados en 2022, es decir, informes con fecha límite el 31 de diciembre de 2021. Además, recuerda a las empresas que deben estar preparadas para cumplir con los requisitos de divulgación que se aplicarán; por ejemplo, es posible que sea necesario actualizar los sistemas internos de información.

Artículo extraído de KPMG Tendencias